围绕“赚钱”展开的金融学核心问题

怎么赚钱？

如何估计出金融产品的内在价值？如何获得合适的利润？

在获利中所能涉及到的风险有哪些？

如何处理这些风险？

监管投资的规则是什么样的？

……

这一个个简单而又深入的问题，才是串起金融大厦的电梯。

每一个问题，背后所需要的知识和专业素养，都不是一朝一夕能够积累完成的。很多人认为，金融学本身知识点数量不如理科多，所以转行较为容易，但实际上，在工作环境中，更多老板要求的是有一颗好奇的、不断钻研的心和对金融学的基本感觉。好奇心的培养源自对学科本身的兴趣，和自身的资质；而对金融学的感觉，基于对金融问题的理解程度，需要的是学术上的积累和实践中积攒的操作经验。

金融学并不算是一个古典的学科，而是一个与时俱进的学科。例如，金融学考证中，CFA和FRM的考纲每年都有着跟随实际的变化。古典金融学更多依赖于经济学，就连世界上第一个股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所(Amsterdam Stock Exchange， AEX) 于1609年才在荷兰阿姆斯特丹诞生。

而现代金融学从1973年迈伦·舒尔斯与费希尔·布莱克提出Black-Scholes期权模型作为起始点，拉近了金融学与数学的内在联系。

现代金融学已经成为了一个多重交叉学科，数学、物理学、计算机应用、经济学、政治学和管理学多种学科知识均是搭建起金融大厦重要的砖瓦。对于绝大多数同学而言，掌握一两门交叉学科，可以使得自己在金融的某分领域中如鱼得水。

现代金融学的应用代表：量化交易，实际上就是用人工智能协助交易股票，期货或其它金融衍生品

相较于其他学科，金融学的就业导向极强，因此在本科大三大四阶段，寻找实习和参加相关工作成为了学科学习的重要内容。金融行业推崇一句话：实践出真知。本文会着重介绍工作中金融学的应用以及行业内工作环境。

学科的知识结构

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本科课程体系

各院校在通识课和基础课上选择有所不同，但与金融学相关的知识框架几乎都有涉及。例如，本科金融学的相关课程可以被拆分为数学、经济学、编程和金融学专业课程。从难度上和上课顺序上讲，绝大多数院校会把数学、经济学和编程的必要的相关课程放在大一大二作为基础必修课，而金融学的核心课程大多于大三大四才开始上。

数学课程：通常在大一大二学年学完。其中某些课程是基于高中数学深入探索后形成的学科，例如微积分和概率论。主要的数学课程可以分为三类：微积分类、代数类和概率论类。

• 微积分类：各大院校基于培养方向和难度的不同，可能配备不同的微积分类课程，难度从大到小分别为数学分析、高等数学和微积分，难度体现在对于数学证明的理解上。这些课程是整个现代数学体系的基石。此外，还有其他例如微分方程的提高类课程。

• 代数类：代数类主要关注于方程组的求解和矩阵的构建。课程涵盖例如线性代数、高等代数和抽象代数等不同课程。本类课程的关键在于对线性空间的理解和把控，以及使用矩阵解释事物的能力培养。

• 概率论类：本类课程涵盖概率论、统计学、随机过程等学科。概率论和统计学作为数学连接金融学的重中之重，体现了如何对不确定性的把控和理解，计量和规划。此类课程是数学类最为关键的课程，由于本身课程较为简单，所以很多同学学习并没有做到深度思考，以至于到金融领域应用时出现问题，捉襟见肘。此外，当涉及到复杂衍生工具时，使用随机过程课程的知识将大有帮助。

经济学课程：经济学课程主要有微观经济学、宏观经济学和计量经济学。其中，微观经济学主要聚焦于微观消费者和微观企业的定价模型和销量模型，但对于金融学的学习不如宏观经济学和计量经济学那样重要，因此在下面不再详细介绍。

• 宏观经济学：学科由浅入深可以包含初级宏观经济学、中级宏观经济学和高级宏观经济学，主要内容有对GDP的测算，用于衡量各个宏观变量之间关系的IS-LM模型，以及利率和汇率模型。每个模型背后都有一段经济故事，每个模型都会对应一个或多个资产价格变化因素。因此，宏观经济学对未来金融学的学习十分重要。

• 计量经济学：计量经济学是经济学课程中较为困难的学科，以统计学为基础，回归分析作为其核心，目的着重于研究经济变量之间的关系。其对数学基础课程的要求较高，对未来金融大厦主要楼层的构建（CAPM模型）起到了至关重要的作用。因此，计量成为了学习金融学中必过的、较为困难的一关。

编程类课程：主要着手于相关的编程语言，例如python， Stata， C++， SQL等，详见CS类专业介绍。

金融学课程：本部分将在下一部分，细分方向中综合阐述。

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本科课程体系与细分方向

由于金融学是一个就业导向极强的学科，因此就业的细分方向是最好的学科细分方向。因此，可以分为银行与监管、证券与投资、保险、基金。

银行与监管：主要工作方向有中央银行和商业银行。央行的工作与监管挂钩，因此，像政治经济学、货币金融学、财政学等学科成为央行工作的点金石。而对于商业银行相关工作，所需要的知识有商业银行学，会计学等。

证券和卖方：券商工作又被称为卖方工作，其要求从业者有深度挖掘金融工具价值的能力，细分类有投行、券商营业部、券商研究所等。其中例如券商研究所专注于使用自顶向下的研究方法，研究某一只股票、某一个行业的价值和潜力，因此所需的知识较多，例如投资学，固定收益证券，宏观经济学，国际金融，公司金融等学科核心课程。

保险与精算：保险相较于其他金融学细分领域较为独立。主要涵盖知识点在于对资产负债表的把控，对未来风险的预测，以及对保险分项的精算。因此，所需要的知识涵盖保险学、精算学、风险管理和统计学等课程知识。

基金与买方：基金也称为买方，即通过向投资者筹钱，用于证券投资，进而赚取手续费和佣金。基金所需知识较多，例如投资学，固定收益证券，资产配置，风险管理，金融工程，金融衍生品等课程。

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交叉学科

金融学是一个多种知识交织产生的学科，因此其交叉学科非常多。最典型的是与数学结合产生的量化金融学。

其中，量化金融学是以数学工具和编程语言，计算金融产品的价值，并用于指导交易和策略构建的学科。其中，量化投资学属于投资学的一种，主要应用于复杂衍生品和资产组合的策略构建或配置。由于资产数量众多，而且收益结构复杂，因此构建数学模型进行分析，用编程语言进行计算，并得出配置或策略结果。此外，量化风险分析也是一个重要方向，使用数学模型的方法，刻画交易中的风险性，并使用金融工具进行风险控制，进而完成风险管理的步骤。

专业前景

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就业前景

金融专业的本科生毕业后，能去到金融机构有银行、保险和券商营业部等机构。而不同的金融机构对学历的要求不尽相同，如金融监管部门、券商研究所、基金等机构要求的学历更高，大多数需要硕士学历，甚至博士学历。

下面分方向大致介绍一下金融工作的具体内容与实习要求。

银行和监管：对于参加银行类工作的同学，在具备必要知识的同时，如何拿捏资产负债表中的金融产品，如何使用恰当的金融工具来平衡资产与负债，以及如何做好借贷业务，成为了银行工作的主要内容。寻找银行实习，关键是向招聘方展示自己能够完成银行业务的能力。

证券和卖方：卖方工作主要是为了在不同利益团体之间穿针引线，或者对买方（例如基金）投资进行建议。所做的是为了使股票上市成功，因此对会计和审计的学科素养要求较高，多数从业者会考CPA证书作为能力参考。券商营业部多看重人际交往能力，所需的知识大体为投资学。券商研究所则注重研究员的独立思考能力，和投研水平，同时也关注研究员的对外路演、展示和调研能力，以及能否适应加班生活。

保险和精算：参加保险类的同学，工作内容主要分为两种。前台工作是和投保人接洽，向消费者传递保险的信息，并使其对公司业务产生信任。后台工作为精算，主要目的是计算保险金的变化，并用于每年保费和保额调整。

基金和买方：买方是很多金融行业从业者梦寐以求的工作场所，因为自由度高，可以自己管理资产组合，并且工作强度比卖方小的多，朝九晚五成为工作的常态。基金又被分为公募基金和私募基金，公募指的是向广大投资者征求资金，私募指的是仅向特定投资者筹款。投递基金类工作和实习，关键是展示自己的投研能力和分析水平。

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深造前景

除直接工作外，剩下的去向有保研，考研和出国等道路。

保研：保研的出路有所限制，因为各个学校的保研率不尽相同，例如专业类院校中央财经大学的保研率约为10%，而综合类院校的保研率高一些。而保研既需要成绩，也需要平时的课外活动积累，不同学校对这方面有不同的评价标准，例如中央财经大学选择以综测的方式进行评价。并以综测成绩和学科考试成绩的两个标准作为衡量是否能迈过保研门槛的依据。一般打算保研的同学，成绩方面从大一就开始准备。此外，参加保研的同学，在大三的时候还需要到指定院校的夏令营参加活动，以获得主办方的青睐，完成保研。

考研：考研的同学，一般于大三开始准备，一般金融学的考研分为数学，政治，英语，和专业课四个部分。其中，数学和专业课在考生之间的分数差距较大，因此当作复习的重点来对待，英语和政治相对成绩差距较低，但仍不能掉以轻心。

出国：出国的同学，所需要的材料较多，一般分为成绩单， PS（个人陈述）， CV（简历）等内容。成绩单既包含学校成绩单，也包含TOEFL， GRE等考试成绩。PS和CV涵盖了对以往经历的陈述，例如金融行业相关实习经历，或者课业研究经历。同时，选择院校和专业时，也需要根据自己的兴趣和职业发展规划而定。

专业的文化氛围

金融学尽管课程内容不如理科难学，但由于对实践的要求较高，无论是申请保研、考研、出国还是直接工作，对相关实习的要求都很高。

因此，金融行业是一个内卷极其严重的行业。很多同学为了争取保研、考研或出国的名额拼尽所有精力在努力，为了获得工作录用的资格加班加点到半夜12点。996，007已经是这个行业的常态。

但这个行业又是一个价值导向的行业，如果你肯展示自己的价值，为自己的理想而奋斗，相信绝大多数人会看到你的努力和成长的！你也终会有所回报。